요약 1986년 10월 30일 건설부 장관이 '대북한 성명문'을 발표했다.

발표에 의하면 북한은 당시 휴전선 북방 10㎞ 북한강 본류와 금강산이 만나는 곳에 대규모 댐을 건설하고(금강산 댐) 그 물을 원산 쪽으로 역류시켜 발전하는 공사를 진행중인데,

이 댐이 완성될 경우 화천 방면의 공업 및 생활용수의 공급이 중단되고,

화천·청주·팔당 등 5개 댐의 발전량에도 영향을 끼친다는 것이었다.

또 금강산 댐의 수공시 수도권이 황폐화되며, 금강산 댐이 수공으로 1988년 서울 올림픽 대회를

 방해하기 위한 댐이라고 주장했다.

이에 정부는 금강산 댐에 대한 대응으로 평화의 댐을 건설하였다.

댐 공사는 1·2단계로 나누어 축조하되 1단계 댐은 1988년 5월말을 완료예정으로 하여, 총공사비 1,700억 원을 정부예산과 국민성금 600억여 원으로 충당하기로 하고 1987년 2월 28일 기공식을 가졌다.

평화의 댐은 문민정부가 들어선 1993년에 감사원의 감사 결과 피해예측을 과장한 것으로 발표되었다.